ПРИМЕР СДЕЛКИ: СРОК 12 МЕСЯЦЕВ

Срок займа — это период, на который бизнес получает финансирование и в течение которого должен выполнить обязательства перед инвесторами.

Для инвестора срок отвечает на несколько базовых вопросов:

• как долго деньги будут работать в проекте
• когда начнутся и закончатся выплаты
• когда вернется основная сумма вложений
• как этот проект вписывается в его портфель

Срок займа — это время работы капитала в сделке.

Параметры сделки

• Заемщик: ООО, действующий бизнес
• Цель займа: пополнение оборотного капитала
• Сумма займа: 8 000 000 ₽
• Срок: 12 месяцев
• Залог: коммерческая недвижимость
• Стоимость залога: 16 000 000 ₽
• LTV: 50%
• Доходность: 30% годовых
• График выплат: ежемесячная выплата процентов, возврат основного долга в конце срока
• Инвесторы: финансируют заем через платформу

Что это значит для инвестора

• деньги работают в проекте в течение одного года
• инвестор получает процентный доход по графику - в данном случае за 12 месяцев доходность без учета налогов и комиссий составит 30 000 руб.
• в конце срока заемщик возвращает основной долг
• возврат обеспечен не только платежной дисциплиной бизнеса, но и залогом недвижимости

Срок в 12 месяцев часто воспринимается как понятный и сбалансированный горизонт:

• это не слишком короткий срок, при котором капитал быстро возвращается и требует постоянного поиска новых проектов
• и не слишком длинный срок, при котором деньги надолго фиксируются в одной сделке
• годовой горизонт удобно использовать для расчета ожидаемой доходности
• инвестору проще планировать портфель и реинвестирование

Хотя срок 12 месяцев — важный параметр, решение об инвестиции нельзя принимать только по нему. Инвестору нужно смотреть на сделку в комплексе:

• кто заемщик
• зачем бизнес привлекает деньги
• какой объект недвижимости в залоге
• какой LTV
• какая ставка
• какой график выплат
• что произойдет при досрочном погашении или просрочке

Срок 12 месяцев сам по себе не делает сделку хорошей или плохой — его нужно оценивать вместе с качеством заемщика и обеспечением.

Если заемщик досрочно исполняет обязательства, фактический срок работы денег может оказаться меньше 12 месяцев.

Что это значит

• инвестор получает основной долг раньше
• проценты начисляются за фактический срок пользования деньгами
• общий объем дохода может быть ниже, чем при полном сроке
• капитал можно быстрее направить в новый проект

Срок 12 месяцев — это плановый срок сделки, но при досрочном погашении деньги могут вернуться инвестору раньше.

Если заемщик нарушает обязательства, выплаты по графику могут сместиться, а платформа запускает процедуру взыскания в соответствии с условиями сделки.

Почему это важно в контексте срока: в проблемном сценарии фактический возврат инвестиций может занять больше времени, чем плановые 12 месяцев.
Именно поэтому инвестору важны:

• залог недвижимости
• хороший LTV
• проверка заемщика до размещения проекта

Срок 12 месяцев — это плановый горизонт сделки, но фактический срок возврата зависит от исполнения обязательств заемщиком.