КОММЕРЧЕСКОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ БАНКУ

Инициатива предполагает запуск пилотного проекта по наблюдению Банком за полным циклом деятельности инвестиционной платформы.

Цель пилота — последующее принятие решения о системном участии Банка в финансировании займов через экосистему платформы.

В рамках пилота Банк получает доступ к наблюдению ключевых элементов кредитного процесса:

• андеррайтинг и риск-логика принятия решений
• формирование и финансирование займов
• сопровождение кредитного портфеля, включая дефолты и взыскание
• функционирование клиентского и инвестиционного потоков

На этапе пилота Банк не принимает кредитный риск по основному объему сделок и выступает в роли наблюдателя полного кредитного цикла.

Такой формат позволяет Банку оценить работу платформы не по презентационным материалам, а на основании фактических сделок: входящих заявок, структуры обеспечения, логики одобрения, документов, статусов финансирования, погашения и работы с проблемной задолженностью

Банк участвует в пилоте в трех ролях:

1. наблюдатель кредитного процесса
2. участник обсуждения риск-факторов
3. участник рабочей группы по анализу сделок

В рабочую группу включается представитель Банка для постоянного наблюдения и комментариев по сделкам.

При этом операционные и кредитные решения принимает платформа. Это означает, что именно платформа отвечает за андеррайтинг, структуру сделки, взаимодействие с заемщиком, подготовку документов, привлечение инвесторов, выдачу займа, сопровождение и взыскание.

Для Банка такой формат является тестовым и аналитическим. Он позволяет изучить процесс, оценить качество входящего потока и риск-логики, но не требует немедленного включения Банка в финансирование основного объема сделок.

Для обеспечения полной прозрачности кредитного процесса используется многоуровневый контур взаимодействия:

1. Рабочая группа МАКС
В рамках рабочей группы происходит:

• предварительное обсуждение заявок до регистрации
• анализ входящего клиентского потока
• фиксация риск-факторов и стоп-условий
• участие представителя Банка в обсуждении кейсов

Рабочая группа позволяет Банку видеть не только итоговое решение по сделке, но и сам процесс его формирования: какие факторы учитываются, какие вопросы возникают к заемщику, какие параметры залога требуют дополнительной проверки, какие условия могут стать стоп-факторами.

2. Телемосты по сделкам
Отдельный элемент прозрачности — телемосты по сделкам. В них участвуют:

• заемщик
• брокер
• платформа
• Банк

На таких встречах обсуждаются параметры сделки, а Банк получает возможность наблюдать андеррайтинг в реальном времени. Это важно, потому что часть риск-факторов выявляется не только в документах, но и в ходе коммуникации с заемщиком: при обсуждении цели займа, источников погашения, структуры обеспечения, текущей финансовой ситуации, сроков, юридических ограничений и деловой репутации.


3. Контур документов

• направление проектных кредитных и обеспечительных документов
• предварительное ознакомление Банка до подписания
• возможность комментариев по структуре сделки

Такой подход позволяет Банку оценить юридическую архитектуру сделок, качество обеспечительной документации, порядок фиксации обязательств заемщика, условия обращения взыскания и соответствие документов заявленной риск-логике


4. Сквозная прозрачность

• статус сделок в реальном времени
• результаты выдачи, погашения и дефолтов
• логика принятия решений платформой

За счет этого Банк может оценить не только отдельные сделки, но и устойчивость процесса в целом: насколько корректно работает андеррайтинг, как формируется портфель, как платформа сопровождает заемщиков, как фиксируются просрочки и как запускается взыскание.

Формируется канал сделок, включающий альтернативный клиентский поток вне стандартных банковских процедур.
Платформа обеспечивает полный цикл:

• андеррайтинг
• привлечение инвесторов
• выдача
• сопровождение
• взыскание

Для Банка агентская модель может быть интересна тем, что платформа выступает как инфраструктура привлечения, оценки и сопровождения сделок. При этом Банк получает доступ к альтернативному сегменту заемщиков, включая залоговые сделки, которые по разным причинам могут не проходить через стандартный банковский кредитный процесс.

Такой поток может включать заемщиков, которым требуется более гибкая структура финансирования, сокращенные сроки рассмотрения, нестандартный залог или индивидуальная сделочная логика. Для Банка это возможность оценить новый канал без немедленного принятия масштабного кредитного риска.

Финальный этап пилота предполагает практическое участие Банка или его представителя в отдельных сделках.
В рамках пилота Банк или его представитель участвует в отдельных сделках в объеме 1 лота на каждую сделку: 1 лот = 1 000 руб.

Такое участие осуществляется:

• без кредитного и финансового риска по основному объему сделки
• в формате практического участия в сделке
• с целью понимания полного цикла кредитного процесса

Фактически это тест-драйв, который позволяет Банку пройти весь путь инвестора или участника сделки на минимальном объеме: от выбора сделки и изучения документов до участия в финансировании, получения отчетности, наблюдения за погашением или иными событиями по займу.

Важно, что такой формат не является масштабным финансированием. Его задача — дать практическое понимание механики платформы, движения информации, документов, денежных потоков и сопровождения займа.

Текущая модель доходности Банка в кредитных операциях формируется на уровне:

• ключевая ставка + кредитный спред, в среднем около 4–5%
• итого ориентир доходности: ≈ 15% + 4–5%

Потенциальный эффект модели платформы может формироваться за счет следующих направлений:

• агентское участие в сделках
• участие в структурированных сделках, включая SPV
• доступ к альтернативному залоговому и инвестиционному клиентскому потоку
• расширение структуры дохода без увеличения кредитного риска на этапе пилота

Потенциальная доходность участия может составлять: ≈ 15% + 7–8% в зависимости от модели участия.

Дополнительно формируется стратегический эффект:

• выход на новый сегмент залоговых заемщиков
• расширение клиентской базы
• тестирование альтернативных моделей андеррайтинга

Для Банка это может означать не только потенциальный рост доходности, но и развитие новой партнерской модели. Платформа может стать источником сделок, инфраструктурой сопровождения и инструментом выхода в сегменты, которые сложнее обрабатывать через классические банковские процедуры.

По итогам завершения пилота и тестирования на минимальных объемах предполагается рассмотрение следующих направлений:

• участие Банка в прямых сделках платформы
• участие Банка через SPV-структуры
• определение лимитов участия и риск-аппетита
• выбор режима участия: с резервированием или без резервирования при соответствующей доходности
• определение целевых объемов сделок, доходности и допустимого уровня дефолтности

На этом этапе Банк сможет перейти от наблюдения к выбору конкретной модели участия. Возможны разные варианты: от точечного участия в отдельных сделках до формирования отдельного лимита на портфель, участия через структурированные инструменты или построения агентской схемы.

Ключевыми вопросами после пилота станут:

• какой объем сделок Банк готов финансировать
• какие типы заемщиков и залогов являются приемлемыми
• какой уровень доходности компенсирует принимаемый риск
• требуется ли резервирование
• какие юридические структуры лучше использовать для масштабирования

Пилот формирует для Банка возможность наблюдать полный кредитный цикл в режиме реального времени и на основании фактических сделок принять решение о масштабировании участия в финансировании платформы без принятия кредитного риска на этапе тестирования.

Главная ценность пилота — в практической проверке модели. Банк получает доступ к реальным заявкам, реальным заемщикам, реальным документам, реальной логике принятия решений и реальному сопровождению портфеля.

Это позволяет оценить:

• качество андеррайтинга
• устойчивость риск-логики
• прозрачность сделок
• качество клиентского потока
• юридическую структуру обеспечения
• работу платформы с инвесторами
• сопровождение займов
• поведение портфеля
• дефолты и взыскание
• экономическую целесообразность дальнейшего участия

По итогам пилота Банк сможет принять обоснованное решение: оставаться в роли наблюдателя, перейти к точечному участию в сделках, запустить агентскую модель, участвовать через SPV или масштабировать финансирование в рамках согласованных лимитов и риск-аппетита