Как рассчитать сумму кредита для бизнеса, чтобы не уйти в долговую яму

Поиск инвестора для малого бизнеса — задача не из легких. Поэтому часто для предпринимателей единственных источником финансирования являются кредитные средства. Но прежде чем обращаться в банк за деньгами, важно правильно оценить свои финансовые возможности и потенциальную долговую нагрузку, чтобы не попасть в долговую яму.

Под долговой нагрузкой бизнеса понимается соотношение суммы ежемесячных платежей по всем кредитам и иным денежным обязательствам к его доходу. Если данный показатель высок, то оформив займ для ИП или компании, бизнес рискует уйти в минус и даже обанкротиться.

Комфортным уровнем долговой нагрузки можно считать такой, при котором субъект предпринимательства может исполнять обязательства даже если уровень его доходов падает.

Оценить свои возможности в части долговой нагрузки поможет анализ:

• прибыли. Если после оплаты всех обязательных затрат, бизнес имеет стабильный доход, значит и с погашением кредита он справится
• расходов по действующим обязательствам. При уровне долговой нагрузки в диапазоне от 30 до 40 % уже стоит задуматься о безопасности бизнеса
• деятельности. Так, некоторые виды деятельности способны приносить большие прибыли, но и долгов у них будет больше по сравнении с другими. Или, например, сезонному бизнесу следует с осторожностью оформлять кредиты, чтобы избежать кассового разрыва – ситуации, когда на счету недостаточно средств, чтобы заплатить по обязательствам вовремя
• скорости возврата средств. Речь идет о том, как быстро окупятся связанные с погашением кредитных обязательств расходы. К примеру, насколько быстро приобретенное за заемные средства оборудование начнет приносить доход. Оптимальным периодом окупаемости считается 1-2 года.

Таким образом, нет конкретной комфортной суммы, на которую можно оформить кредит для бизнеса. Есть комфортная долговая нагрузка, которой стоит придерживаться, чтобы не попасть в долговую яму. Еще один важный показатель при расчете размера потенциального кредита – это EBITDA.

За данной аббревиатурой скрывается величина, показывающая прибыль компании до того, как она уплатила проценты по кредитам и займам, амортизацию и налоги. Рассчитывается EBITDA с целью:

• оценки реальной прибыльности
• анализа платежеспособности. Благодаря исчислению показателя можно понять, справляется ли компания с долговой нагрузкой или пора ее снижать
• привлечения инвесторов
• сравнения бизнеса с другими субъектами предпринимательства, работающих в различных сферах.

Существуют три формулы, по которым можно вычислить данный показатель:

Формула 1. Путем деления суммы платежей по займам на сумму чистой прибыли (выручки за вычетом всех расходов). Данный вариант подойдет для определения долговой нагрузки ИП и малого бизнеса.

Пример
ИП имеет чистую прибыль в размере 700 тысяч рублей. На погашение кредитных обязательств ежемесячно уходит порядка 250 тысяч. В таком случае уровень долговой нагрузки составит: 250 000/700 000 * 100% = 36 %.

Из примера видно, что более трети прибыли уходит на исполнение кредитных обязательств, что достаточно рискованно для бизнеса таких масштабов. Чтобы получить займ для бизнеса, желательно снизить показатель хотя бы до 30%.

Формула 2. Как отношение совокупной величины задолженности к месячной сумме выручки. Метод подходит для бизнеса, который не приносит стабильной прибыли, например, если это сезонный бизнес.

Пример
При месячной выручке в 1,5 млн. рублей и общей сумме долга в 750 тысяч показатель составит: 750 000/1 500 000 * 100 % = 50 %. Половина прибыли уходит на погашение долгов, поэтому нужно снизить показатель. А об оформлении новых обязательств не может быть и речи.

Формула 3. Делением суммы долга на EBITDA, что актуально для бизнеса, ведущего детальный учет и намеревающегося привлекать инвесторов.

Пример
Годовой показатель EBITDA составляет 5 млн. рублей, а общая сумма долга 7 млн. рублей. Тогда долговая нагрузка будет следующей: 7 000 000/5 000 000 = 1,4.  Полученный результат показывает время, необходимое бизнесу, для погашения долга за счет операционной прибыли.

В данном случае потребуется чуть менее полутора лет, что является хорошим показателем. А вот показатель в 3 и более лет считается тревожным сигналом.

Завышенный показатель долговой нагрузки побуждает бизнес к принятию мер по его снижению. И вот, что можно предпринять:

1. Определить наиболее сложное в финансовом плане обязательство, путем сравнения платежей и ставок по действующим кредитам. И направить максимум усилий на его закрытие.
2. Попробовать оформить рефинансирование (перекредитование на лучших условиях) или реструктуризировать долг (изменить условия кредитования).
3. Увеличить доход, не урезая расходов, например, запустить акцию или распродажу.
4. Ввести практику применения авансовых платежей и отсрочек при взаимодействии с клиентами и поставщиками.
5. Сохранять часть прибыли, формируя таким образом «подушку» безопасности, т.е средств которых хватит на закрытие обязательств на 2-3 месяца, в случае сложностей в бизнесе
6. Использовать различные преференции, как то: гранты, налоговые льготы, программы с господдержкой и т. п.

Правильный расчет суммы кредита и оценка своих финансовых возможностей позволят вам избежать долговой ямы и обеспечат стабильное развитие вашего бизнеса. Помните, что брать кредит — это не только получить деньги, но и нести ответственность за их использование.