Риски краудлендинга: что нужно знать инвестору

Федор задумался об инвестициях на краудлендинговой площадке. Ставка ЦБ стала снижаться, доходность по вкладам тоже. Привлекательность инвестирования в займы для предпринимателей увеличилась. Однако как выбрать площадку и на что обращать внимание? Он начал изучать вопрос и

Краудлендинг – стремительно развивающийся сегмент финансового рынка, который позволяет частным инвесторам и бизнесу напрямую предоставлять займы предпринимателям через онлайн-платформы. Привлекательные ставки доходности – до 30-40%, доступность входа и интуитивно понятный интерфейс краудлендинговых платформ делают этот инструмент популярным среди инвесторов, стремящихся диверсифицировать свой портфель.

Однако за высоким потенциалом доходности скрываются и определенные риски, которые важно учитывать, планируя вложить свои сбережения для приумножения. В отличие от традиционных банковских депозитов или облигаций, краудлендинг не застрахован государством, а платформы не всегда обеспечивают достаточную защиту средств. Можно выделить три ключевых риска, которые несут в себе краудлендинг инвестиции: дефолт заемщиков, мошенничество и отсутствие ликвидности.

Дефолт – это неспособность заемщика выполнить свои обязательства по возврату основного долга и процентов в установленные сроки. В сфере краудлендинга такой риск возможен, поскольку большинство займов выдается малому и среднему бизнесу, самозанятым или частным лицам, у которых может быть слабая финансовая устойчивость.
Даже при тщательной проверке заемщиков ни одна платформа не может полностью гарантировать возврат средств.

Уровень просрочек на разных краудлендинг платформах может варьироваться от 2% до 10% и выше в зависимости от сегмента займов и категории заемщика.
Инвесторы, финансирующие одного предпринимателя или выбирающие проекты из одного сегмента, подвергаются повышенному риску.

Чтобы минимизировать риск дефолта заемщика, эксперты рекомендуют:
1. Диверсифицировать свои активы в рамках платформы или всего инвестиционного сегмента: распределяйте капитал между разными займами.

2. Анализ рейтингов: при выборе заемщика используйте внутренние рейтинги, основанные на скоринговых проверках платформ, но помните, что они не идеальны. Высокий рейтинг не гарантирует возврат займа.

На краудлендинговой платформе “Финтрек” заемщики предоставляют залог (чаще всего недвижимость), что дает дополнительную гарантию возврата средств инвестору.

Мошенничество в сфере краудлендинга может принимать разные формы: от предоставления заемщиком заведомо ложной информации до схем «финансовой пирамиды», организованных самими платформами.

По сравнению со стабильными инструментами, такими как депозиты или облигации, краудлендинг остается слабо регулируемым инвестиционным направлением. Некоторые платформы работают и собирают инвестиции без документов регулятора.

Чтобы не столкнуться с проблемой недобросовестного посредника, эксперты рекомендуют:
1. Выбирать краудлендинг платформы, имеющие разрешение регулятора на осуществление соответствующей деятельности. В РФ действие подобных площадок регулируется ФЗ № 259. Компания, которая управляет платформой, должна быть зарегистрирована как юр.лицо, иметь свой уставной капитал и входить в реестр операторов. Реестр можно посмотреть на сайте Банка России

2. Изучить репутацию по отзывам.

3. Не вестись на обещания быстрого приумножения средств за короткий промежуток времени.

Также следите за новостями: внезапное исчезновение руководства, задержки выплат, блокировка счетов – тревожные сигналы.

Ликвидность – это способность быстро и без потерь превратить актив в деньги. В краудлендинге инвестиции, как правило, «замораживаются» на весь срок займа. Продать свою долю кредита можно, но не на всех платформах и важно вовремя спрогнозировать отрицательную динамику проекта, в который вложены средства.

Многие платформы предлагают вторичный рынок, но он часто недостаточно развит: спрос на переуступку прав требования может быть низким.

При продаже на вторичном рынке возможны потери до 20–30 %, особенно если у заёмщика уже есть просрочки.

Что важно учитывать:

1. Инвестируйте только свободные средства, потеря которых не ухудшит финансовое положение семьи. Нельзя инвестировать заемные деньги.
2. Планируйте портфель с учётом «графика» возвратов: равномерное распределение сроков помогает получать регулярные выплаты.
3. Выбирайте платформы с развитым вторичным рынком, где есть автоматические инструменты для продажи активов.